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                三星、Hynix扩产DRAM？

半导体蚀刻机台厂科林受惠

半导体设备年度展览盛会“Semicon West”即将在7月8日于旧金山开办，Needham & Co.半导体设备分析师Edwin Mok 27日也发表乐观的研究报告让投资人抢先预览盛会概况。

barron`s.com报导，Mok的报告的重点大概可总结为：“DRAM市况优于预期、28奈米/20奈米晶圆代工支出上扬，但部分16/14奈米FinFET(鳍式场效电晶体)订单却有被延后迹象。”

Mok指出，产业调查显示，今(2014)年第3季晶圆设备(WFE)市场似乎较为乐观，支持该证券认为订单将季增、即便出货量仍介于持平至季减10%的看法。不过，大多数对3D NAND型快闪记忆体、16/14奈米FinFET晶圆代工制程技术的投资计划却都已延后至明年。基于上述原因，该证券预估晶圆设备市况将在Q4恢复成长、明年更可望优于预期。

Mok首选的前段(front-end)半导体晶圆设备为半导体蚀刻机台制造商科林研发公司(Lam Research Corp.)，主因该公司正好搭上DRAM市况日趋稳健的列车；下半年则较看好小型业者如Mattson Technology、Ultra Clean Holdings以及Entegris。在后段(back-end)半导体晶圆设备当中，Mok则看好Xcerra。

Mok指出，调查显示，三星电子、SK Hynix都已开始扩充产能，这是多年来首度有DRAM业者决定扩产。因此，今年Q3、Q4的晶圆设备支出有望因DRAM产业而获得支撑，而这项趋势有望延续至明年。

SK Hynix、美国记忆体大厂美光(Micron)今年股价走势强劲，年初迄今分别大涨了29.08%、44.87%，但最近数日开始小幅拉回。Lam Research今年迄今股价涨幅也多达22.96%。

Barron`s、StreetInsider、com报导，R.W. Baird分析师Tristan Gerra也曾在6月16日发表研究报告指出，DRAM市场相当吃紧、下半年还可能进一步紧缩，主要是拜DRAM重要的终端市场开始复苏之赐。

他指出，PC OEM的DRAM库存目前较过去这个时候的正常水位低了2-3周。他将美光的投资评等由“中立”调高至“表现优于市场”。Gerra认为，供需状况、现金部位逐渐改善，有望推升美光的每股盈余动能。

瑞士信贷分析师John Pitzer 6月11日也发表研究报告指出，海量资料(Big Data)的整体生态环境已经为企业大幅攀升的DRAM需求打下基础。

英特尔(Intel)甫于6月12日美股盘后宣布，由于商用电脑需求超出预期，调升第2季营收展望，由先前预估的130亿美元(加减5亿美元)上修至137亿美元(加减3亿美元)。